Pchome

2024 年了,當然要來點不一樣的

網路家庭,代號,8044 目前股價 44.2

民國112年現金增資 16000 張,40.1 元

民國112年庫藏股 1900 張,70 元

民國110年私募 9376張 106.65 元

民國110年庫藏股 1230 張,88 元

民國104年現金增資 7000 張,358 元 (你沒看錯,是真的 358 元,整個悲劇)

過去這兩年,獎勵員工配股 1100 張,但是太多人離職,收回註銷 571 張

真是非常慘烈,但是現在的價格,應該有贏這 15 年的股東成本,外資,更是被當韭菜,一路由 500 多元 4.8 萬張,被割到現在 1萬5千張

外資應該整天都在罵髒話

想要跨足電商的企業團體,不用搶,天天都便宜,直接併購比較划算喔, 過去股東都賠了 15 年了,這時候進場,成本狠 K 過去股東, 台灣公司, 因為不像歐美的公司,只要公司虧損,就會下台負責,員工也會裁員減薪。

所以改善牛步,是一定的,非常適合併購

國外的電商,亞馬遜已經上太空了,我們台灣的電商還在殺豬公

國外電商開發能量,在 github 上,已經有數不清的 open source 專案

台灣的電商還在網頁改好沒

國外亞馬遜的 CEO 是連續創業家

台灣電商 CEO 說,書本上都有答案

PS: 以上純屬個人分享討論,投資請自行評估風險,自負盈虧,謝謝,XD

Intel

INTC Intel 目前 35.55 USD/per share

Intel 是一家相當有名歷史悠久的科技公司,也經歷了無數個景氣的循環, 相信過去從來就沒有這麼慘過,近年兩個重大錯誤的決定,一個是完全放棄 手機的市場,讓他缺席了一整個智慧型手機的世代,也就是 HTC 崛起到墜落換成 Apple 的崛起, 另一個,則是放棄 GPU ,顯示卡的業務,

讓他股價近年, 表現完全像是殭屍一樣,在美股裡,可有可無的存在,長期存股的族群,應該早就放棄治療了

接下來就是我長投的理由,和初衷,優點及缺點的比較

正面因數

  • 大股東持續增加籌碼,CEO 和高層,都有買進公司持股

  • 股價在 10 年線以下,這時候,成本輕鬆打贏存股前輩

  • 晶圓代工和 IC 設計業務分拆後,估值沒有道理低於 AMD

  • 接下來的製程進度,若能實現,有轉機

  • 2023 年底 2024 年初,Meteor Lake 處理器(第一個整合 APU 處理器)

  • 下一代 Gaudi 2. 和更多 embedded and edge application 整合晶片方案

負面因數

  • CEO 太愛嘴了,嘴巴太秋,有時候,很難估到底真的有進展,還是只是愛說大話

  • 確實業務下滑,有待轉機

對比公司

  • NVDA 這個估值已經在天上了,沒什麼好買的

  • AMD 這個估值也是不低,INTC 現在比他還便宜

PS: 以上純屬個人分享討論,投資請自行評估風險,自負盈虧,謝謝,XD

Why Sym

有網友問到,為什麼兆豐龍頭ETF看得起三陽將其納入成分股,怎麼沒把和泰也納進來呢?

這裡簡單比較,大家蒙著眼睛不喜歡看到的現實

2207 和泰車 2206 三陽工業

EPS

2207 2022年 EPS -35.39 元

2206 2022年 EPS 3.93 元 (鄉民眼瞎看不到)

品牌價值

2207 在台灣是豐田代理,民眾無腦支持,未來成長有限,股價高檔,再成長能反映有限

2206 汽車代理品牌每年微幅成長,目前在底部,機車自有品牌,也有為國外品牌代工

營收

2207 ,26 年新高,26個月新高

2206,26 年新高,310個月新高

goodinfo 連結 https://goodinfo.tw/tw/StockDetail.asp?STOCK_ID=2207 ,https://goodinfo.tw/tw/StockDetail.asp?STOCK_ID=2206

投資事業

2207 和泰集團,汽車銷售相關

2206 三陽集團,農林(碳權),亞福(鋁電池),土地房地產資產活化 (題材性佳,本質亦有實質利益)

奇異點

2207 電動車,擊敗特斯拉 (幾乎不可能)

2206 機車擊敗日本 honda (短期不可能) ,亞福鋁電池成功,電動機車後來居上,賣到全世界,世界的三陽

2206 三陽工業 Sym

2206 三陽工業

https://goodinfo.tw/tw/StockDetail.asp?STOCK_ID=2206

大股東持股比例 8% ,外資持股 14.1% 目前淨值 20.75元 ,負債比例 64.86%,營收及獲利,創 26 年新高,目前股價 35.95 元,個人由 28.8 開始長投,算是成本相當高,預期籌碼持續打兩年,或是已達歷史高點。

目前股價距離,歷史高點 72元,還非常遙遠,先前公司有提庫藏股,拉了一波,這一種一直是我喜歡的標地, 公司本質改變,營收獲利,實打實,不虛灌,股價不能太高,產業類別算傳統產業,市場上的投資人,因既定印象,一時無法扭轉, 又或追求短線熱門標地,對不漲的股票興趣缺缺,相信,公司本質,持續往健康的方式邁進,市場終會認同, 也因為目前散戶不熱衷,算是可以長期持續投入,不易暴漲暴跌,很好的存股標地。

正面因數

  • 持有南陽汽車代理現代汽車,現代電動車的發展 (ex: Ionic 5),領先日系汽車,持續導入,目前市場上受歡迎的車款,對應日系車商,中華汽車,裕隆汽車,和泰汽車,導入的日系沒力的 CVT,油電,對比南陽汽車會有 turbo 雙離合器,低排氣量,油電組合,以及導入國產7人座,填補台灣市場上的空缺
  • 三陽機車,持續在品質,及研發上投入,外銷成績,漸漸穩定,市場領先態勢,也越發穩定
  • 土地資產活化,自身擁有大批土地,及農林的持股,土地活化可期,業外收益,也有機會趨穩定
  • 對鋁電池基礎的投資,未來如有成果,是世界第一家量產的鋁電池公司,對自己未來如果投入電動機車,或是汽車,都有機會握有關鍵利基
  • 大股東持股穩定,先前因為市場派取得公司經營權的關係,大股東持股成本並沒有很低,所以最大的回報,就是把公司經營好

負面因數

  • 目前南陽汽車為韓商現代汽車的代理商,韓國在國際政治上,喜歡畫三角形,國家形象,較不為台灣國人接受,要看未來是否有持續穩定的超前日系車商提出有優勢的商品選擇,否則缺乏誘因
  • 鋁電池的投資金額大,已累積到 34.7 億元,目前世界上,尚未有成功案例,成功變英雄,失敗變狗熊,風險不小

對比公司

  • 光陽機車,未上市上櫃,目前銷售率,三陽暫時領先
  • 和泰汽車,目前 toyota 是台灣國人最愛,但是公司產品保守,最好的留日本,垃圾丟台灣,反正台灣人都搶,今年防疫險慘賠,車子賣最好就是這樣,不會更好了
  • 裕隆汽車,板娘專心房地產,多元化,做車反正隨便做,有關稅,貨物稅保護,什麼電動車,軟體 OTA,ACC,都是落後國外多年,土地比較好賺,納智捷,現在全世界大概只剩台灣人買,今年一樣旗下企業,踩到防疫險,公司獲利慘賠中,唯一的轉機,是和郭董合資的未來會推出電動車的產品,這個很難說,郭董有代工世界級品牌的經驗,但是,對納智捷的 logo 及目前的產品力,個人信心未建立,至少在台灣,目前錢花不完,都是買 2B1A1L ,或是其他豪車,不會有人買納智捷。
  • 中華汽車,一家剩下商用車,貨車,走穩穩賺路線,因為同為裕隆關係企業,交叉持股,關係企業今年,防疫險財務問題,獲利一起拉黑
  • 台灣本田,日資公司,未上市,目前台灣不是銷售主力,印象裡,就賣 CRV , HRV , FIT ,不予置評,但看起來,台灣也不像是他們的市場,CRV 和 RAV4 並列最受歡迎休旅車,一樣,電動車,目前對比現代汽車落後,以後等追上再說,台灣定價通常,也接近進口車價格,所以國產本田,主要銷售信仰值

PS: 以上純屬個人分享討論,投資請自行評估風險,自負盈虧,謝謝,這一篇滿滿的偏見,但是選擇就是這樣,有偏見,才好決定,盈虧也會心甘情願,XD

Tesla 美股代號 TSLA

已經搞不清楚,特斯拉是第幾次的拆股了,今天在美股大跌後,目前收 288.09 記錄一下

先前特斯拉的估值,一直建立在成長股的基礎上,假設他的庫存天數一直很少, 市場供不應求,算是有 future, 但是一旦走到市場供過於求這天,在市占率,無法再成長,也就是吸引力下降 ,很有可能先前股價估值到頂。

覺得可能會開始股價回調,目前各大車廠,陸續都會推出對應特斯拉的車型,搶食大餅, 特斯拉在自動駕駛軟體上面的推遲,各國法律等不穩定的因數,覺得他的成長盡頭將至。

市場永遠都有人多有人空,我自己在策略上要避開,還有這次美股科技股的回調,跌幅有些真是驚人,英特爾也能跌到30出頭

以後,也會把一些自己的筆記還有對不同公司的看法更新上來,跟大家分享

PS: 以上純屬個人分享討論,投資請自行評估風險,自負盈虧,謝謝