轉眼,股市投資也經歷了數十年頭

我自己的交易歷史大約是

  • 最早期,研究財經報紙,跟著小買一些,持有週期大約一季左右,小賺小賠 (剛踏入社會)
  • 程式交易,指數期貨,日內交易,初期大賺,小賠,後期,小賺小賠,交易成本占比高 (離開職場,做生意)
  • 價值投資或是標地同時具有價值投資特點,及擁有不錯的市場動能 (上班族,下有小,上有老,最近 10 年)

在早期,資本累積不多,隨著婚姻,購屋,小孩教養,父母孝親等等原因,初期的本金,一直不容易累積變大。

早期,剛踏入社會,比較喜歡快錢,會投資的標地,都偏向,比較短期,預期會有高報酬為主,但常常會變成, 主力的韭菜,買高,賣低都是家常便飯。

最後這些年,固定下來後,因為策略實在是太簡單了,算是和定期定額,或是仿間的書籍差沒有很多,也就很少和別人分享

不過,如果您是理工科,沒有財經背景,可以加減聽聽,過來人的分享,這篇分享偏重美股,台股,非加密貨幣

投資最大的損失,不是本金的損失,最大的損失是,你離開市場,錢再賺就有,離開充滿機會的地方,卻難有更多的機會

交易策略

  • 定期投資

如果您喜歡定期定額的方式,天底下沒有白吃的午餐,台股最好還是自己組 ETF ,美股因為 ETF 費用率極低,可以直接買美股的 ETF, 最好還是看得懂財報,除了基本的定額以外,遇到急跌或是非經濟因素大跌時,都是大幅加碼的好機會, 這個可以利用,資產增加趨勢線,回推緩漲,急跌的現象,在急跌的時候,加碼是定期定額投資,增加績效最無腦的方法

缺錢或是有大量金錢需求的時候,再出場,平常,股息生活費花剩的也是再投入,這種方式平均年報酬約 6 ~ 10 %

  • 價值投資

選擇有潛力,價值被市場低估的標地,一般來說就是預期未來毛利高,或是會提升的,大股東籌碼,穩定集中,越好, 最久,季報發佈時,要檢視手上的標地,是否有在預期的軌道上,如果並沒有如自己預期的方向,比如營運的改善,或是創新產品的推出,在市場上, 建立不可替代性等,就可以認錯出場,換更符合條件的標地,出場時間在高成長期結束後,或是估值來到,偏離市場價值認可的位階, 都是不錯的出場點,如果一直保持在成長的軌跡,估值也為未偏離太多,可以持續持有,或過了高成長週期後,轉往其他,條件更優標地

這種方式的報酬大約 50 ~ 500 %,持有週期 1 ~ 3 年以上不定

  • 動能投資

觀察市場上,成交量前 100 名,能持續保持在前面,就當時的市場熱度,選擇,大股東持股比例高,公司長期穩健持有的標的 在回落支撐點時候,建立持股,量能過度放大,或是明顯的事件出場點,都可以選擇出場

報酬大約 5 ~ 30 % ,持有週期 3 天 ~ 1 個月 ,缺點是需要看盤,節奏很快,時間精力花費較多,比較適合全職的交易人, 不適合上班族,或是追求生活自由的人

越接近財務自由時,不要無限地放大自己的邊際效益的平衡點,或是野心越來越大 回歸數學數字的跳動,生活生命滿足的價值,及心理的提升

以上,共勉之,謝謝